余額寶規(guī)模破萬億！年化收益率接近4%吸引了大量個(gè)人投資者

公募基金一季度報(bào)告顯示，余額寶對接的天弘余額寶貨幣基金（基金代碼：000198）最新規(guī)模高達(dá)1.1396萬億，季度增長3300多億元，成為首只規(guī)模突破萬億的貨幣基金，單季規(guī)模增長僅次于14年一季度3500多億的歷史記錄，而那個(gè)季度正是余額寶走紅的季度，增長主要來源于不斷增加的客戶而非客戶不斷增加的投資。

余額寶破萬億是我們的悲哀，絕不是說余額寶不好，而是余額寶的大紅大紫反映出很多其他方面的問題。

為什么余額寶在這個(gè)季度迎來了規(guī)模的大幅增長？節(jié)節(jié)走高的收益是主要原因?，F(xiàn)在余額寶的年化收益率接近4%，吸引了很多資金，這些資金的主要來源就是個(gè)人客戶，歷史數(shù)據(jù)顯示個(gè)人投資者長期持有余額寶99%以上的份額，個(gè)人是投資主力。

年化4%就讓大眾倒向了余額寶，這里暴露出的一個(gè)問題就是：大眾的投資理財(cái)渠道過于狹窄，很多的錢都無處可去，最后只好放到余額寶。4%的年化收益率就讓大多數(shù)人都滿意了嗎？其實(shí)并沒有，但是靠譜的理財(cái)并不好找，尤其是近年來各種金融創(chuàng)新魚目混珠讓很多人很受傷，也增加了大眾對于金融產(chǎn)品的不信任感。

萬億的規(guī)模是對理財(cái)啟蒙先驅(qū)和金融創(chuàng)新先驅(qū)的獎(jiǎng)賞，也說明了目前國民的整體理財(cái)意識(shí)相對較弱、理財(cái)知識(shí)極度匱乏。我們對于高收益應(yīng)該是有不斷追求的，對于財(cái)富的增值至少是保值應(yīng)該是有追求的，余額寶是一項(xiàng)偉大的金融創(chuàng)新，然而僅僅依靠余額寶，并不能解決這些問題。

余額寶的基礎(chǔ)產(chǎn)品是貨幣基金，貨幣基金很早就出現(xiàn)了，國內(nèi)第一只貨幣基金華安現(xiàn)金富利成立于2003年12月，而余額寶是2013年6月才上線的，在余額寶上線之前，各大基金公司也發(fā)行了很多的貨幣基金產(chǎn)品，然而并沒有余額寶這樣的影響力，余額寶的合作方天弘基金彼時(shí)只是一家業(yè)內(nèi)倒數(shù)的小基金公司，發(fā)展?fàn)顩r非常差，新上任的管理層求新求變，大力進(jìn)行金融創(chuàng)新，和阿里巴巴合作才有了余額寶。到現(xiàn)在快4年的時(shí)間了，我們看到了第二個(gè)如此有影響力的金融創(chuàng)新嗎？這些年的金融創(chuàng)新沒有太大的新意反而比較亂，不能不說是我們的悲哀。

在余額寶上線之后，也有很多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、銀行、基金公司試圖模仿并超越余額寶，然而即使強(qiáng)大如騰訊，也沒有將微信理財(cái)通做得很好，要知道微信理財(cái)通上對接的貨幣基金在收益上長期保持著對余額寶的優(yōu)勢，然而這些優(yōu)勢在用戶的眼里并不算什么。除了余額寶的先發(fā)優(yōu)勢之外，還有什么原因讓這些平臺(tái)、銀行和基金公司折戟？平臺(tái)能否提供同樣的便利、安全保障、交易體驗(yàn)？銀行有沒有誠心的去做這件事情？有沒有得到客戶的信任？大大小小的基金公司除了做好收益之外，有沒有樹立自己的品牌？有沒有獲得客戶的信任？能不能提供比較好的交易體驗(yàn)？余額寶一家獨(dú)大，一定程度上是大家做得很爛沒威脅的結(jié)果。

就算同樣是螞蟻金服和天弘基金合作的產(chǎn)品——余利寶（網(wǎng)商銀行的余額寶，對接基金：001529天弘云商寶貨幣基金），也很悲哀的沒有啥大發(fā)展，在老大哥瘋狂吸金3300億的一季度，余利寶的規(guī)模增長只有200億元出頭，就算是老大哥有著種種便捷優(yōu)勢，但是余利寶全季度都保持著明顯的收益優(yōu)勢，這優(yōu)勢就不算優(yōu)勢嗎？很多人都把存余額寶當(dāng)成存錢，根本也不是用來消費(fèi)的，這部分資金怎么就不能轉(zhuǎn)移到余利寶來呢？很悲哀的是目前余利寶的規(guī)模也不到300億，比余額寶少11000億，螞蟻金服自己也做不過自己，甚是悲哀。但這也不能全怪螞蟻，很多人對余額寶并沒有什么深刻的認(rèn)識(shí)，或者存在著認(rèn)識(shí)偏差，自然會(huì)對余利寶視而不見或者存有偏見。這一方面是大眾的理財(cái)意識(shí)和知識(shí)水平不足，一方面是我們的理財(cái)啟蒙和教育還不到位。

我們是在悲哀中繼續(xù)前行，還是跳出悲哀來尋找光明？