新加坡金融中心建設(shè)的福州啟示：創(chuàng)新要大膽 監(jiān)管需審慎

新加坡國(guó)立大學(xué)李光耀公共政策學(xué)院副教授顧清揚(yáng)

面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、利率匯率市場(chǎng)化進(jìn)程加快等復(fù)雜金融環(huán)境，福州應(yīng)如何運(yùn)用資本運(yùn)作，提高金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范？又該怎樣搶抓“五區(qū)疊加”發(fā)展機(jī)遇實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新？

新加坡是個(gè)不錯(cuò)的學(xué)習(xí)和借鑒的樣本。21日，新加坡國(guó)立大學(xué)李光耀公共政策學(xué)院副教授顧清揚(yáng)在福州市“資本運(yùn)作與金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及防范”專題班作“新加坡金融中心建設(shè)、金融監(jiān)管”主題演講時(shí)，剖析了新加坡打造成為全球重要的金融中心背后的根源。

創(chuàng)新要大膽

新加坡靠其自身?xiàng)l件，無(wú)法成為金融中心。顧清揚(yáng)直言，新加坡“與生俱來(lái)”就面臨國(guó)內(nèi)市場(chǎng)狹小、實(shí)體經(jīng)濟(jì)體量很小、周邊國(guó)家經(jīng)濟(jì)落后、遠(yuǎn)離世界制造業(yè)中心等發(fā)展難題。但也正是因?yàn)檫@些局限，讓新加坡更加明白，要發(fā)展金融，只有實(shí)施金融開放以借外力。

為什么新加坡能夠成功？顧清揚(yáng)認(rèn)為，首先在于新加坡認(rèn)真分析國(guó)際金融發(fā)展態(tài)勢(shì)，利用好新加坡天然的比較優(yōu)勢(shì)，培育好新加坡后天的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，前瞻性地做好長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。

什么是比較優(yōu)勢(shì)？顧清揚(yáng)舉例城商行說，假設(shè)福建城商行都集中于理財(cái)產(chǎn)品、貸款、票據(jù)等，這就很難成為比較優(yōu)勢(shì)，我們要找自己的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，比如戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)、品牌、文化、客服等，來(lái)獲取市場(chǎng)的特別青睞。他說，新加坡有家政府醫(yī)院，救護(hù)車一到醫(yī)院，首先接待的是最有經(jīng)驗(yàn)的老醫(yī)生，而不是普通醫(yī)生，因此備受歡迎，這就形成了它的比較優(yōu)勢(shì)。

福州金融該如何創(chuàng)新發(fā)展？顧清揚(yáng)建議，金融中心離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)，福州要結(jié)合本地情況，進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃和設(shè)計(jì)：其一，打造金融中心不能只看金融行業(yè)，而要兼顧社會(huì)發(fā)展相關(guān)的政治、經(jīng)濟(jì)、管理水平等諸多條件；其二，福建自貿(mào)區(qū)福州片區(qū)建設(shè)，不能只限于找?guī)讉€(gè)海外大金融企業(yè)，而要使金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展齊頭并進(jìn)，讓福州全面發(fā)展上一個(gè)新臺(tái)階。

顧清揚(yáng)舉例新加坡“金融+實(shí)體經(jīng)濟(jì)”發(fā)展路徑以供借鑒：新加坡從“初級(jí)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易”發(fā)展為“初級(jí)的制造業(yè)+自由貿(mào)易”；產(chǎn)業(yè)升級(jí)后，新加坡發(fā)展“高端制造業(yè)+高端服務(wù)業(yè)”；隨后，新加坡繼續(xù)拓寬加深貿(mào)易和金融的深度廣度，“向全球投資+與全球相連”；最終，新加坡從城市國(guó)家演變成“貿(mào)易中心+金融中心+總部經(jīng)濟(jì)+投資中心”的全球性大都市國(guó)家。

監(jiān)管需審慎

在談及新加坡金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)時(shí)，顧清揚(yáng)反復(fù)強(qiáng)調(diào)，“創(chuàng)新要大膽，但，監(jiān)管需審慎。”

新加坡金融管理局MAS，是負(fù)責(zé)新加坡全部金融監(jiān)管工作和金融政策制定的政府機(jī)構(gòu)，除了防范單個(gè)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品或項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，更需要防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并允許機(jī)構(gòu)在審慎范圍內(nèi)自行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

“嚴(yán)格監(jiān)管的目的，猶如一把篩子，要將質(zhì)優(yōu)者選入，將劣質(zhì)者驅(qū)除，留下理性價(jià)值投資者，凈化市場(chǎng)、打造品牌、實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。”顧清揚(yáng)說。

他舉例稱，洗黑錢能夠有較高的利潤(rùn)，但對(duì)社會(huì)治安、經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展非常不利，近年來(lái)，新加坡頻繁反洗黑錢，并出臺(tái)了不少新的舉措。比如，在對(duì)銀行等金融系統(tǒng)的監(jiān)管中，嚴(yán)格按照國(guó)際慣例對(duì)重大客戶全球搜查資料，并報(bào)送到金融管理局，查看其是否有洗黑錢嫌疑。

金融創(chuàng)新是福建自貿(mào)區(qū)福州片區(qū)一大亮點(diǎn)，但如果金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新出了失誤，該如何處理？

顧清揚(yáng)建議，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新是機(jī)構(gòu)自身的權(quán)限，不論是產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新等，風(fēng)險(xiǎn)必須很好考量，很難掌控的產(chǎn)品，就不能輕易推向市場(chǎng)。如果已經(jīng)推出去后發(fā)現(xiàn)失誤，怎么辦？他說，在新加坡，金融管理局會(huì)進(jìn)行調(diào)查，比如，創(chuàng)新的層層審批環(huán)節(jié)是否完整、哪個(gè)環(huán)節(jié)有差錯(cuò)，有差錯(cuò)就責(zé)令整改，類似產(chǎn)品應(yīng)立即停止銷售并進(jìn)行整改。

“如果是惡意造成的失誤，或有故意隱瞞的情況，就可能面臨吊銷執(zhí)照，甚至被認(rèn)定為犯罪行為。”顧清揚(yáng)說，新加坡管理既柔又嚴(yán)，如果是認(rèn)識(shí)和水平不足導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)，可以整改，但如果有機(jī)構(gòu)在信息披露方面做“內(nèi)外兩本賬”等惡意行為，后果很嚴(yán)重。