證監(jiān)會(huì)通報(bào)2021年案件辦理情況：共辦理609起 案發(fā)數(shù)量連續(xù)3年下降

2月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通報(bào)了2021年案件辦理情況。2021年全年，證監(jiān)會(huì)共辦理案件609起，其中重大案件163起，涉及財(cái)務(wù)造假、資金占用、以市值管理名義操縱市場(chǎng)、惡性內(nèi)幕交易及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等典型違法行為。依法向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件(線索)177起，同比增長(zhǎng)53%，會(huì)同公安部、最高檢聯(lián)合部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，證券執(zhí)法司法合力進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　證監(jiān)會(huì)表示，總體看，案發(fā)數(shù)量連續(xù)3年下降，證券市場(chǎng)違法多發(fā)高發(fā)勢(shì)頭得到初步遏制。與此同時(shí)，執(zhí)法重點(diǎn)更加突出，虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)違法案件數(shù)量占比超過8成。

　　據(jù)介紹，下一步證監(jiān)會(huì)將以全面落實(shí)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》為重點(diǎn)，聚焦關(guān)鍵領(lǐng)域，突出重大案件，堅(jiān)持“一案雙查”，切實(shí)加大違法成本，有效提升執(zhí)法威懾，為資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定提供堅(jiān)強(qiáng)法治保障。

　　虛假陳述違法手段演變升級(jí)

　　虛假陳述案件數(shù)量保持高位，重大欺詐、造假行為時(shí)有發(fā)生。證監(jiān)會(huì)2021年辦理虛假陳述案件163起，其中財(cái)務(wù)造假75起，同比增長(zhǎng)8%;向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪案件32起，同比增長(zhǎng)50%。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)通報(bào)，虛假陳述案件呈現(xiàn)三

　　方面特點(diǎn)。一是違法手段演變升級(jí)，刻意利用新業(yè)態(tài)、新模式掩蓋造假。通過偽造合同、虛開發(fā)票等慣用手法有組織、系統(tǒng)性造假案件約占60%，部分上市公司通過提前確認(rèn)收入、少計(jì)資產(chǎn)減值等方式粉飾業(yè)績(jī)，有的虛構(gòu)工程項(xiàng)目完工進(jìn)度，提前確認(rèn)虛增利潤(rùn)。供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理等新業(yè)態(tài)逐漸成為造假新“馬甲”，有的借供應(yīng)鏈金融之名，虛增收入562億元、虛構(gòu)利潤(rùn)47億元;有的利用商業(yè)保理業(yè)務(wù)實(shí)施造假。

　　二是部分案件涉及金額大、周期長(zhǎng)，市場(chǎng)影響惡劣。約60%財(cái)務(wù)造假案件情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪，超過30%的案件連續(xù)3年以上造假。有的上市公司虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易虛增收入129億元。有的公司打著涉密產(chǎn)品旗號(hào)與多家上市公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)。有的在上市前即開始業(yè)績(jī)?cè)旒伲鲜泻髮?shí)際控制人還操縱公司股價(jià)非法獲利。

　　三是違法占用擔(dān)保案件仍有發(fā)生，大股東通過多種方式套取公司資金。證監(jiān)會(huì)全年辦理案件73起，同比增長(zhǎng)69%。有的實(shí)際控制人直接劃轉(zhuǎn)上市公司資金，偽造銀行對(duì)賬單隱瞞占用;有的虛構(gòu)工程款、投資款占用上市公司資金58億元;有的實(shí)際控制人未經(jīng)公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議，擅自以上市公司名義為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保，合計(jì)約18億元。

　　操縱市場(chǎng)案團(tuán)伙化、職業(yè)化特征更加明顯

　　操縱市場(chǎng)案團(tuán)伙化、職業(yè)化特征更加明顯，部分案件引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。證監(jiān)會(huì)2021年辦理操縱市場(chǎng)110起，同比下降26%，向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)犯罪41起，同比增長(zhǎng)1.5倍。

　　從操縱動(dòng)機(jī)看，有的操縱團(tuán)伙以連續(xù)交易、虛假申報(bào)、對(duì)倒、蠱惑等多種手段，引誘市場(chǎng)跟風(fēng)，謀取不當(dāng)利益。有的上市公司實(shí)際控制人為實(shí)現(xiàn)高位減持、防止股價(jià)面值退市、避免質(zhì)押股票爆倉(cāng)等目的，通過控制信息披露內(nèi)容、節(jié)奏，配合市場(chǎng)機(jī)構(gòu)操縱自家股票。據(jù)介紹，證監(jiān)會(huì)已查實(shí)14起操縱市場(chǎng)案件涉及上市公司實(shí)際控制人或管理層。

　　從操縱主體看，涉案主體多、鏈條長(zhǎng)，形成非法利益網(wǎng)絡(luò)。操縱團(tuán)伙與上市公司內(nèi)外勾結(jié)，利用資金、持股優(yōu)勢(shì)集中拉抬股價(jià)，牟取短期價(jià)差;股市“黑嘴”引誘中小股民高價(jià)接盤，按接貨量單分取收益;配資中介為盤方提供資金支持，按照一定比例抽取利息;市場(chǎng)掮客收取費(fèi)用后主動(dòng)牽線搭橋、合謀操縱。

　　從操縱模式看，長(zhǎng)線“坐莊”和“快進(jìn)快出”相結(jié)合，資金優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)相交互，在目標(biāo)選擇、資金籌備、建倉(cāng)洗盤、拉升出貨等環(huán)節(jié)形成相對(duì)固定的操縱模式和流程，多名操縱市場(chǎng)“慣犯”“累犯”被追究行政、刑事責(zé)任。

　　內(nèi)幕交易案數(shù)量連續(xù)三年下降

　　內(nèi)幕交易多發(fā)態(tài)勢(shì)趨緩，關(guān)鍵環(huán)節(jié)問題較為突出。證監(jiān)會(huì)2021年辦理內(nèi)幕交易201起，案件數(shù)量連續(xù)三年下降。

　　從案發(fā)領(lǐng)域看，內(nèi)幕交易案涉及并購(gòu)重組、新股發(fā)行、控制權(quán)變更等重大資本運(yùn)作信息的內(nèi)幕交易案件占64%；同時(shí)，涉及業(yè)績(jī)公告、商業(yè)合作的內(nèi)幕交易案件也有發(fā)生。

　　從案件類型看，避損型內(nèi)幕交易案件連續(xù)發(fā)生。如某上市公司實(shí)際控制人在商譽(yù)減值公開前搶先賣出所持股票，避免損失4900萬(wàn)元;有的私募基金管理人因參與上市公司紓困計(jì)劃知悉利空信息，在信息公開前高位清倉(cāng)拋售相關(guān)股票，避損金額1900萬(wàn)元。

　　從案發(fā)主體看，法定信息知情人內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息約占六成，案發(fā)比例仍然較高。證監(jiān)會(huì)查實(shí)了某上市公司董事長(zhǎng)內(nèi)幕交易獲利1190萬(wàn)元等一批典型案件。

　　中介機(jī)構(gòu)違法案上升 較去年增長(zhǎng)1倍以上

　　2021年，重點(diǎn)領(lǐng)域的案件類型多樣，證監(jiān)會(huì)及時(shí)查處違法苗頭問題。一是辦理私募機(jī)構(gòu)違法案件20起，違法行為涉及登記備案、基金銷售、資金募集等多個(gè)環(huán)節(jié)。二是辦理債券市場(chǎng)違法案件10起，主要表現(xiàn)為虛構(gòu)利潤(rùn)欺詐發(fā)行、為取得企業(yè)債發(fā)行核準(zhǔn)報(bào)送虛假材料等。三是老鼠倉(cāng)案件有所反彈，全年辦理案件9起，涉案主體向市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的后臺(tái)管理和技術(shù)服務(wù)人員延伸。四是期貨領(lǐng)域違法案件時(shí)有發(fā)生，辦理相關(guān)案件5起，涉及操縱多個(gè)商品期貨合約。五是辦理從業(yè)人員違規(guī)買賣股票案件16起，涉案人數(shù)達(dá)90余人。

　　值得關(guān)注的是，2021年，中介機(jī)構(gòu)違法案件上升，涉案主體覆蓋多個(gè)領(lǐng)域。證監(jiān)會(huì)全年立案調(diào)查39起，較去年同期增長(zhǎng)一倍以上。涉及會(huì)計(jì)師事務(wù)所28起，證券公司4起、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)3起，律師事務(wù)所2起、銀行承銷商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)各1起，涵蓋首次公開發(fā)行、年報(bào)審計(jì)、并購(gòu)重組、債券發(fā)行、精選層轉(zhuǎn)板等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，首次對(duì)銀行間債券市場(chǎng)承銷銀行、評(píng)級(jí)公司立案調(diào)查。

　　其中，年報(bào)審計(jì)仍為案發(fā)集中領(lǐng)域，共有16家會(huì)計(jì)師事務(wù)所在20余家公司的年報(bào)審計(jì)中涉嫌未勤勉盡責(zé)，有的一年內(nèi)6次被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控失效；有的協(xié)助上市公司造假規(guī)避強(qiáng)制退市，充當(dāng)造假幫兇。