小貸公司行業(yè)增速放緩 突破發(fā)展瓶頸需練好內(nèi)功

作為以小微企業(yè)、低收入人群和農(nóng)戶個人為主要服務(wù)對象的金融機構(gòu)，我國小額貸款公司經(jīng)歷了前些年爆發(fā)式增長后，發(fā)展速度開始放緩。數(shù)據(jù)顯示，到2016年末，全國共有小貸公司8673家，比2015年末減少237家，貸款余額9273億元，減少131億元。

“小額貸款公司的客戶群體，體量小、抗周期能力弱，在當(dāng)前的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，行業(yè)面臨嚴峻的發(fā)展環(huán)境。”銀監(jiān)會普惠金融部主任李均峰說。

2005年我國啟動小額貸款公司試點，當(dāng)年小貸公司數(shù)量不足10家，到2015年末，行業(yè)快速發(fā)展到8910家，從業(yè)人數(shù)超過11萬人。

平均注冊資本不足1億元，平均每家員工十幾人，單戶借貸金額幾十萬元，以“小”為鮮明特色的小貸公司的快速發(fā)展為緩解我國中小企業(yè)融資難、解決農(nóng)戶增收問題發(fā)揮了重要作用。

《中國小額貸款公司發(fā)展報告（2005—2016）》顯示，我國小額貸款公司90%以上為民營資本發(fā)起設(shè)立，支持小微三農(nóng)的貸款占比約60%，現(xiàn)有貸款存量戶數(shù)約110萬戶，加上個人業(yè)務(wù)，貸款總戶（人）數(shù)約1200萬家。

“小貸公司的放貸資金主要來自股東出資，不吸收公眾存款，且對外融資很少，行業(yè)風(fēng)險外溢較小，在支持‘小微、三農(nóng)’等產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著不可忽視的作用。”中國小額貸款公司協(xié)會會長向為國表示。

在我國經(jīng)濟下行壓力加大、傳統(tǒng)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險升高的背景下，小貸公司面臨著更為嚴峻的挑戰(zhàn)，機構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員、實繳資本、貸款余額等多項指標(biāo)出現(xiàn)下滑，信貸風(fēng)險持續(xù)暴露。據(jù)了解，目前全國小貸公司貸款平均逾期率估計超過20%,部分省份更為嚴重。

除了宏觀環(huán)境外，資金來源不足也是小貸公司遭遇發(fā)展瓶頸的原因之一。由于小額貸款公司不能吸收公眾存款，再加上監(jiān)管政策對其對外融資有著嚴格限制，小貸公司基本靠自有資金進行運營。報告稱，全國小貸公司行業(yè)平均外源性融資杠桿率僅10%左右，只有極少數(shù)公司能獲得比較穩(wěn)定的外援性資金支持，但綜合融資資金成本往往達到8%至13%甚至更高。

“通常人們認為小額貸款公司的貸款利率高，但由于融入資金成本高、操作成本高等原因，小額貸款公司的經(jīng)營成本要遠高于商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，這也是小額貸款公司難以實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要原因之一。”向為國表示。

除了外部原因，由于在很大程度上脫胎于缺乏規(guī)范和透明的民間借貸，小額貸款公司自身的治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、風(fēng)控能力較弱、商業(yè)模式不成熟、客戶定位不清晰等也是其生存困難的重要原因。

打鐵還需自身硬。向為國表示，小額信貸的技術(shù)專業(yè)性很強，把內(nèi)功練好，回歸小額分散、提升信貸技術(shù)，找到符合自身需求的商業(yè)模式和客戶定位，是小額貸款發(fā)展的正途。如果沒有成熟的商業(yè)模式和過硬的風(fēng)險管控能力，政策上把小額貸款公司的融資限制放開也是只會造成更多的逾期貸款和更重的包袱。

李均峰表示，小貸公司不能模仿商業(yè)銀行的模式，而是要立足支農(nóng)支小、小而分散的定位，做小做精，做出特色。“小貸公司必須有自己特殊的客戶群體、特殊的量身打造的產(chǎn)品、獨特的微貸技術(shù)以及特殊的風(fēng)險處置路徑，才能真正成為傳統(tǒng)金融體系信貸供給的有效補充。”