比特幣的前世今生: 監(jiān)管將趨嚴(yán) 無需擔(dān)心競爭幣

一個(gè)叫漢耶茨(Laszlo Hanyecz)的程序員做夢也沒想到，他在2010年吃的那兩塊披薩能值1億多元人民幣。

2010年的5月22日，他花了1萬枚比特幣，買了兩份價(jià)值約25美元披薩。而如今，1萬枚比特幣的價(jià)格高達(dá)1.5億多元人民幣。

問世8年，一枚比特幣的價(jià)格從0.00077美元上漲到如今的2000多美元，巨大的投資機(jī)會(huì)讓眾多投資者垂涎不已。

但另外一方面，由于比特幣在支付轉(zhuǎn)賬時(shí)的全球化、去中心化和匿名性等特點(diǎn)，除了洗錢，非法交易、逃避外匯管制、網(wǎng)絡(luò)勒索也盯上比特幣。例如，不久前WannaCry勒索蠕蟲病毒事件中黑客把比特幣作為付款工具。

此外，比特幣暴漲暴跌的行情業(yè)也令人心驚。根據(jù)OKCoin數(shù)據(jù)顯示，5月25日，一枚比特幣的價(jià)格逼近19000元，創(chuàng)歷史新高。三天后，一枚比特幣的價(jià)格，降至13000左右。截止到6月1日下午1時(shí)50分，一枚比特幣的價(jià)格又升到16700元。

起底比特幣

2008年，一神秘人物中本聰(Satoshi Nakamoto)發(fā)表《比特幣：一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》，提出比特幣這一概念。

2009年1月3日，世界上第一批比特幣被挖出。

一般來說，比特幣是一種總量恒定2100萬的數(shù)字貨幣，和互聯(lián)網(wǎng)一樣具有去中心化、全球化、匿名性等特性。

中央民族大學(xué)法學(xué)院教授、中國科技金融法律研究會(huì)副會(huì)長鄧建鵬稱，銀行之間轉(zhuǎn)賬是由銀行來記錄，銀行是中心。在比特幣的網(wǎng)絡(luò)中，沒有一個(gè)特定的中心，而比特幣獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制刺激全球的礦工(即擁有特殊計(jì)算機(jī)芯片的人)記錄他們的交易信息。

換句話說，挖礦的過程就是用利已利人的方式，通過獎(jiǎng)勵(lì)比特幣的方式刺激礦工記賬。

鄧建鵬表示，比特幣的最大特點(diǎn)是去中心化的記賬方式，比特幣記賬員(礦工)通過計(jì)算機(jī)進(jìn)行分布式記賬、分布式存儲(chǔ)，分布式加密。比特幣是礦工利用特殊的計(jì)算機(jī)芯片來計(jì)算函數(shù)，如果能以最快的方式把函數(shù)的結(jié)果算出來，就可以獲得比特幣獎(jiǎng)勵(lì)。

交易的信息存儲(chǔ)在不同區(qū)塊鏈上。即使一個(gè)礦工記錄的信息出了問題，并不影響全世界的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)。“這是比特幣可信用、防篡改非常重要的一個(gè)原因。”他稱。

落實(shí)到具體操作，向地球另一端轉(zhuǎn)賬比特幣，就像發(fā)送電子郵件一樣簡單，低成本，無任何限制。比特幣因此被用于跨境貿(mào)易、支付、匯款等領(lǐng)域。

鄧建鵬稱，比特幣的區(qū)塊每十分鐘完成一次計(jì)算，計(jì)算的過程就是把上一次以及從第一次計(jì)算的時(shí)間到現(xiàn)在為止所有比特幣的交易打包在一個(gè)區(qū)塊里面。這個(gè)區(qū)塊就是一個(gè)信息包，所有的區(qū)塊都放在里面，這就是計(jì)算的內(nèi)容。這就意味著比特幣的交易無法篡改，比特幣的交易產(chǎn)生于2009年，每一次都像個(gè)鏈條鏈接在一起，每個(gè)區(qū)塊里面都包括所有的交易記錄。

“現(xiàn)在比特幣挖礦像軍備競賽一樣，要用性能最佳的計(jì)算機(jī)來競爭，這樣才能獲得比特幣獎(jiǎng)勵(lì)。”

5年升值100萬倍的邏輯

比特幣有多火，下面一組數(shù)字可以說明。

2009年比特幣剛出現(xiàn)時(shí)，1美元差不多可以買到1300枚比特幣。

2010年5月，1比特幣的價(jià)值為0.25美分。

2011年6月，比特幣最高漲至30美元。

2013年4月9日，比特幣價(jià)格達(dá)到260美元。

而在2017年5月25當(dāng)日，一枚比特幣國內(nèi)交易價(jià)格逼近19000元。盡管此后的幾天，比特幣價(jià)格向下波動(dòng)很大，但截止2017年6月1日下午1時(shí)50分，比特幣交易平臺(tái)OkCoin數(shù)據(jù)顯示，一枚比特幣當(dāng)時(shí)價(jià)格依然為16700元，遠(yuǎn)超過當(dāng)天一盎司黃金的最高價(jià)格。

8年的時(shí)間不長不短。鄧建鵬認(rèn)為，比特幣升值的原因在于小額跨境支付方面的便捷性，這是法定貨幣、黃金白銀不可比擬的優(yōu)勢。

“另外，比特幣的底層技術(shù)是區(qū)塊鏈，有很高的信用，可以防篡改。比特幣總量是恒定不變的，只有2100萬枚，不會(huì)引起通貨膨脹，這給投資者帶來了很大的信心”，鄧建鵬稱。

另一家國內(nèi)大型交易平臺(tái)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人張小姐(化名)認(rèn)為，比特幣的價(jià)格背后反映的是比特幣的價(jià)值。近年來，對其認(rèn)可的人越來越多，很多公司開始運(yùn)用比特幣的底層技術(shù)區(qū)塊鏈。

但與價(jià)值不斷上升相對的，比特幣自誕生之日就遭受質(zhì)疑。

一方面，比特幣價(jià)格“過山車”式的行情。2013年12月，比特幣價(jià)格曾達(dá)到1147美元?dú)v史新高位，但隨后便出現(xiàn)暴跌，到2015年1月初時(shí)曾跌至100多美元。有專家大呼“比特幣蘊(yùn)含巨大投資風(fēng)險(xiǎn)，令人擔(dān)心”。

另一方面，比特幣常被用來進(jìn)行非法資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，容易成為不法分子的洗錢工具。

在分析比特幣大幅度波動(dòng)原因時(shí)，鄧建鵬稱，波動(dòng)在2013年前后和2017年一月初波動(dòng)比較明顯。但總的來看，最近半年和過去幾年相比，比特幣價(jià)格呈現(xiàn)穩(wěn)定的增長，波動(dòng)明顯減少。

監(jiān)管命門

“比特幣價(jià)格波動(dòng)的主要原因是政策風(fēng)險(xiǎn)。”鄧建鵬稱，比特幣作為一個(gè)新生事物，容易引起主權(quán)國家的警惕，再加上有些犯罪分子會(huì)利用它，這樣造成一些國家頒布比特幣禁令或者限制性公告。“這是過去幾年比特幣波動(dòng)非常重要的原因。”

鄧建鵬認(rèn)為，比特幣的大幅度波動(dòng)還和投資者、投機(jī)者炒作有關(guān)。國內(nèi)外部分比特幣機(jī)構(gòu)為比特幣投資者、投機(jī)者從事融資融幣服務(wù)，從中收取利息和手續(xù)費(fèi)，進(jìn)行比特幣加杠桿運(yùn)作。

今年年初，監(jiān)管部門對國內(nèi)主要比特幣交易平臺(tái)開展檢查。一個(gè)月后，中國央行營業(yè)管理部檢查組又對“中國比特幣”等九家在北京的比特幣交易平臺(tái)主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行約談。約談次日，火幣網(wǎng)、幣行和比特幣中國立即做出反應(yīng)，發(fā)布公告，稱將暫停平臺(tái)的比特幣提幣業(yè)務(wù)。

“各大交易平臺(tái)禁止提幣，中國市場上炒幣投機(jī)者大大減少”，鄧建鵬稱。

以美元計(jì)算，比特幣今年上漲了150%以上。1月1日時(shí)的交易價(jià)格為1003.25美元，而5月25日最高價(jià)格逼近19000元。

鄧建鵬分析稱，近期比特幣價(jià)格進(jìn)一步上漲的原因來自國際市場的利好。

“今年4月份，日本通過立法承認(rèn)比特幣為合法支付手段，為比特幣在日本的發(fā)展開了綠燈。目前來看，日本對比特幣比較友好，再加上日本交易平臺(tái)也存在融資融幣的現(xiàn)象，這也在一定程度上為比特幣幣價(jià)的上升起著推波助瀾的作用”，鄧建鵬認(rèn)為。

他介紹稱，目前比特幣在全世界主要有四個(gè)市場。在交易上，日本領(lǐng)先，韓國緊隨其后，接著是美國和中國。在新的這一波漲勢中，中國不是比特幣核心的推手，原因在于國內(nèi)交易平臺(tái)限制提幣，流動(dòng)性受到限制。

挖礦的生意

因?yàn)槿ブ行幕~本的特點(diǎn)，比特幣節(jié)點(diǎn)互相連接時(shí)，會(huì)從對方處獲取自己沒有的交易。但由于比特幣長期積累大量的交易，兩個(gè)節(jié)點(diǎn)逐條對照你缺了哪些交易、我缺了哪些交易，是非常困難的事情。

為解決這一難題，中本聰發(fā)明了區(qū)塊鏈技術(shù)。節(jié)點(diǎn)借助區(qū)塊來同步交易，保證了所有節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)的統(tǒng)一性，并通過競爭區(qū)塊打包權(quán)(也就是挖礦)的方式，保證了區(qū)塊鏈的唯一性。

鄧建鵬稱，挖礦的過程就是記錄區(qū)塊中歷次交易的信息，并且要解答出一個(gè)隨機(jī)產(chǎn)生的函數(shù)，這取決于電腦性能有多優(yōu)越，計(jì)算能力有多強(qiáng)。

“當(dāng)然，這個(gè)新的區(qū)塊還有個(gè)時(shí)間戳，通過先后順序來排列這個(gè)區(qū)塊，形成區(qū)塊鏈。”

一位曾在幾年前建過比特幣礦場的孫偉先生告訴記者，比特幣出現(xiàn)于2009年，剛出來的時(shí)候可以直接用電腦CPU計(jì)算挖礦。

“后來一些人開始用顯卡GPU來挖，運(yùn)用定型運(yùn)算，挖礦速度可以是CPU挖礦速度的800倍。程序員漢耶茨買披薩用的1萬枚比特幣就是用這種方式挖到的。一臺(tái)電腦可以配置6塊顯卡GPU，挖礦進(jìn)入顯卡時(shí)代。”

孫偉稱，再后來，專業(yè)芯片問世。他在2013年年底開始挖礦，當(dāng)時(shí)正是北航博士生“南瓜張” 阿瓦隆礦機(jī)比較火爆的時(shí)候，當(dāng)時(shí)他的銷售策略是不賣整機(jī)，主要賣方案。“當(dāng)時(shí)我們向他們采購?fù)诘V芯片，然后去找代工廠生產(chǎn)礦機(jī)”。

“當(dāng)然現(xiàn)在用芯片挖礦的已經(jīng)不多了，多是直接買現(xiàn)成的礦機(jī)，市面上比較有名的是螞蟻礦機(jī)”，孫偉稱，在成本方面，固定成本占比較高，因?yàn)榈V機(jī)比較昂貴，其次是電費(fèi)，最后是人工成本。

“對于投資比特幣挖礦的人，需要核算成本和收益。收益是和礦機(jī)的運(yùn)算能力相關(guān)的，礦機(jī)有多大運(yùn)算能力就能產(chǎn)生多少比特幣，這個(gè)收益是相對固定的。礦機(jī)的成本是固定的，可變成本是電費(fèi)，挖掘比特幣非常耗電。正規(guī)的商業(yè)用電或者工業(yè)用電成本比較高，所以中國的很多礦場是建在四川、云南小型水電站旁邊。”

孫偉稱，大家都在搶比特幣的打包權(quán)，打一個(gè)包會(huì)得到12.5個(gè)比特幣的獎(jiǎng)勵(lì)，誰的計(jì)算機(jī)運(yùn)行快，誰就能獲得打包權(quán)。

鄧建鵬稱，現(xiàn)在一枚比特幣的成本估計(jì)在7000元~8000元左右，礦工挖出一枚比特幣還有幾千元的盈利空間。

監(jiān)管者手中燙手的山芋

2013年12月和2014年3月，中國人民銀行等五部委分別發(fā)布了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》（2013年通知）和《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)比特幣風(fēng)險(xiǎn)防范工作的通知》（2014年通知）。

2013年通知規(guī)定，比特幣是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場上流通使用。

2014年通知規(guī)定，禁止國內(nèi)銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)替比特幣交易平臺(tái)提供開戶、充值、支付、提現(xiàn)等服務(wù)。

2017年，央行約談國內(nèi)各虛擬貨幣交易平臺(tái)，并關(guān)停杠桿配資業(yè)務(wù)，開始征收交易費(fèi)并再次對投資者發(fā)布比特幣投資預(yù)警。

鄧建鵬稱，央行介入是逐步的，今后兩個(gè)月，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)發(fā)布一些基本監(jiān)管規(guī)則，但具體時(shí)間未定。

他認(rèn)為，雖然還沒有頒布，但是通過央行的表態(tài)可見，有些基本要求，如用戶識(shí)別，反洗錢機(jī)制，會(huì)在新的監(jiān)管準(zhǔn)則中嚴(yán)格規(guī)范。央行最大的擔(dān)心就是比特幣被用于洗錢。以前也的確有個(gè)別交易機(jī)構(gòu)觸犯了反洗錢規(guī)定的案例。此外，還有利用比特幣繞開外匯管制，違規(guī)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)到境外的情況。

“此外，央行會(huì)提高網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)。因?yàn)榻灰灼脚_(tái)里有很多比特幣，很容易吸引黑客的興趣。如果用戶沒有保護(hù)好，造成的后果是災(zāi)難性的。央行可能會(huì)出臺(tái)技術(shù)安全、信息披露、用戶存款等方面的監(jiān)管要求”，鄧建鵬稱。“當(dāng)然，交易平臺(tái)不能關(guān)閉，否則場下交易、黑色交易會(huì)出現(xiàn)，這樣監(jiān)管沒有抓手。如果讓交易在正規(guī)的交易平臺(tái)里完成，則監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以監(jiān)控到可能出現(xiàn)的違法行為，堵不如疏。”

關(guān)于未來發(fā)展前景，孫偉稱，監(jiān)管介入是遲早的，因?yàn)槔帽忍貛畔村X、資產(chǎn)跨境流動(dòng)是非常方便的。長期來看，監(jiān)管介入對行業(yè)是種利好。

未來何去何從？

對于比特幣的未來，張小姐認(rèn)為，近期海外市場投資高漲，但因?yàn)楸忍貛艣]有漲跌機(jī)制，另外由于比特幣是全球投資品，所以影響因素比較復(fù)雜，投資者在投資時(shí)不要完全依靠自己的感覺。

鄧建鵬稱，比特幣在日本已具有支付功能，在一定程度上行使貨幣職能。但在中國情況比較特殊，未來三到五年，比特幣成為貨幣支付手段的可能性為零。

但他認(rèn)為，隨著全世界商家對比特幣的接受程度的提高，比特幣需求量會(huì)上升，比特幣未來還有一定的上漲可能性。比特幣的未來很大程度上取決于是否能擴(kuò)容。

就目前來看，區(qū)塊的容量越來越大。第一個(gè)區(qū)塊是第一筆交易，第二個(gè)區(qū)塊是第一筆交易再加上后面十分鐘的交易記錄。所以現(xiàn)在區(qū)塊出現(xiàn)很多問題，比特幣區(qū)塊只能是1m,但是交易太多了。

“目前出現(xiàn)了一個(gè)很嚴(yán)重的問題，現(xiàn)在有20萬筆的交易沒有寫入到新的區(qū)塊當(dāng)中。擴(kuò)容受限是影響比特幣發(fā)展的最根本性問題”，鄧建鵬稱。但是這個(gè)問題很難解決，需要開發(fā)軟件的人和礦工達(dá)成一致才能擴(kuò)容。

在美國時(shí)間5月23日舉行的2017共識(shí)大會(huì)(Consensus 2017) 上，來自全球21個(gè)國家的56個(gè)數(shù)字貨幣公司達(dá)成共識(shí)，將采用隔離見證2MB分叉計(jì)劃對比特幣區(qū)塊鏈進(jìn)行擴(kuò)容。也就是說，隔離見證和2MB擴(kuò)容將同時(shí)進(jìn)行部署。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這意味著比特幣區(qū)塊鏈的擁堵現(xiàn)象將被緩解，比特幣轉(zhuǎn)賬可以更快被確認(rèn)。

OKCoin分析師指出，雖然比特幣擴(kuò)容成為業(yè)內(nèi)共識(shí)，但在具體時(shí)間上還不能確定。理論上講，大部分人贊同擴(kuò)容，但這個(gè)問題從2015年開始討論至今還未解決，可見擴(kuò)容不是一件簡單的事情。

與此同時(shí)，在今年比特幣價(jià)格大幅上漲的同時(shí)，競爭幣的價(jià)格也有很大的增長。雖然自年初以來，比特幣價(jià)格飆漲了近2倍之多，但以太幣價(jià)格上漲更為迅猛，當(dāng)前的價(jià)格與年初相比暴漲了23倍之多。

未來，其它數(shù)字貨幣是否能夠沖擊或者取代比特幣?

鄧建鵬表示，有些競爭幣確實(shí)很有優(yōu)勢，比如萊特幣，產(chǎn)生時(shí)間很短，2.5分鐘就可以算出一次區(qū)塊來，相對于比特幣的十分鐘來講很有優(yōu)勢，且萊特幣也被一些機(jī)構(gòu)接受。但比特幣的優(yōu)勢也是其他競爭幣難以企及的，一是先發(fā)優(yōu)勢，知名度、普及度很高;二是比特幣區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)在過去九年里非?？煽?，遭到過無數(shù)次攻擊，都沒有出現(xiàn)問題;另外很多競爭幣也沒有比特幣分布式和去中心化的優(yōu)勢。

但鄧建鵬也坦言，在互聯(lián)網(wǎng)的世界一切都是有可能的。今年是各種競爭幣爆發(fā)年，過去幾年競爭幣表現(xiàn)不佳，比特幣市值所占的比例穩(wěn)定在90%，但現(xiàn)在，比特幣市值在所有的數(shù)字貨幣總市值中所占比例下降至47%左右。

孫偉對這個(gè)問題則較為樂觀。他稱，競爭幣要想比肩比特幣，一個(gè)必要前提就是要實(shí)現(xiàn)去中心化，安全性得以保障。只有這樣，保證有足夠多的用戶，才會(huì)有人挖礦，這是一環(huán)套一環(huán)的，其它競爭幣做不到。