網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的最佳時期，就是現(xiàn)在

作者: rongyudai

隨著一系列互聯(lián)網(wǎng)金融平臺監(jiān)管的文件出臺，網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入嚴(yán)監(jiān)管嚴(yán)整治時期。不少人覺得P2P輝煌的時代已經(jīng)過去了，嚴(yán)監(jiān)管阻礙了P2P創(chuàng)新，即使活過風(fēng)暴的平臺也是“大瘦身”后業(yè)績變小的平臺，須不知道現(xiàn)在才是P2P發(fā)展的黃金時期，沒有什么時候比現(xiàn)在環(huán)境更適合網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展。

一、國家大力支持

出臺政策助網(wǎng)貸行業(yè)走上正軌

網(wǎng)貸行業(yè)在2007年進(jìn)入中國，然而在無準(zhǔn)入門檻、無規(guī)范操作標(biāo)準(zhǔn)、無金融監(jiān)管“三無”的狀態(tài)下網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)過高速發(fā)展的幾年終于在2014年集中爆發(fā)問題，互聯(lián)網(wǎng)金融也引起了國家的高度重視。緊接著國家相續(xù)出臺網(wǎng)貸行業(yè)的相關(guān)文件。今年8月24日出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)，網(wǎng)貸行業(yè)正式有了合法地位。緊接著10月13日出臺《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作實施方案》(以下簡稱《方案》)，互聯(lián)網(wǎng)金融圈正掀起網(wǎng)貸集中整治風(fēng)暴。

很多人認(rèn)為國家出臺的這些嚴(yán)監(jiān)管文件會逼死P2P，但另一方面看，國家高層協(xié)同發(fā)力，出臺網(wǎng)貸行業(yè)整改兩波組合拳，整改面之大、力度之大皆空前，正表明國家把網(wǎng)貸行業(yè)扶上正軌的決心，更表明國家有心要大力發(fā)展網(wǎng)貸行業(yè)的意思。眾所周知，任何一個新誕生的行業(yè)，若得到法律的合法地位，得國家政策支持，表示這新行業(yè)正走上發(fā)展的軌道，而國家政策支持下的網(wǎng)貸行業(yè)正迎來發(fā)展的春天。

國家大力支持原因

1、利好傳統(tǒng)金融發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，傳統(tǒng)金融也搭上了“互聯(lián)網(wǎng)+”的列車，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)激活了原本死氣沉沉的金融市場，在改變整個金融市場的同時，讓傳統(tǒng)金融的格局同樣發(fā)生了變化。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對傳統(tǒng)金融有刺激促進(jìn)發(fā)展作用。在“互聯(lián)網(wǎng)”這個催化劑的作用下，傳統(tǒng)金融市場中的技術(shù)要素、資本要素、用戶要素得到了最大程度的激發(fā)和流動，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的金融市場開始活絡(luò)起來，并逐步將金融市場的流動性推向一個新的高潮。例如，在傳統(tǒng)金融的格局中，真正能夠參與金融運作的人主要是以專業(yè)人士、專業(yè)機(jī)構(gòu)、資深投資者為主，審核機(jī)制過嚴(yán)、參投門檻過高使金融投資有一定的封閉性。互聯(lián)網(wǎng)金融時代的來臨將原本專業(yè)、封閉的金融市場進(jìn)行了重新解構(gòu)，通過互聯(lián)網(wǎng)手段，普通投資者也能夠參與進(jìn)來。

2、利好實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

近年來，實體經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，實業(yè)回報率降低使得大量民間資本逃離實體經(jīng)濟(jì)流向投機(jī)領(lǐng)域，據(jù)悉，中國約有 40 萬億元的儲蓄沒有進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)下行，銀行放貸實體企業(yè)意愿急劇下降，互聯(lián)網(wǎng)金融就是資金流入實體經(jīng)濟(jì)的新模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融一方面可以同時從資產(chǎn)端和負(fù)債端喚醒這部分資金，解決經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中供給側(cè)的失衡，讓資金流入實體經(jīng)濟(jì);另一方面以新技術(shù)來做普惠金融，普遍降低傳統(tǒng)金融的服務(wù)門檻，加強(qiáng)金融服務(wù)透明度，優(yōu)化社會資產(chǎn)配置，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的效率，利好實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、投資者的支持

P2P成投資黑馬，大量民間資本涌入

P2P網(wǎng)貸進(jìn)入中國后迅速發(fā)展，上市公司、大型國企、證劵機(jī)構(gòu)、銀行等向互聯(lián)網(wǎng)金融掘金，更多個人投資者的進(jìn)入，讓P2P網(wǎng)貸的不斷被認(rèn)可，《暫行辦法》出臺讓P2P活在陽光下，合法化的網(wǎng)貸比震蕩的股市、低利率的銀行、高投入的房產(chǎn)更受大眾投資者歡迎，成2016年的投資“黑馬”。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平指出：“中國的CPI將近2%，一年期存款利率1.5%，中國已經(jīng)負(fù)利率了。”在這個負(fù)利率時代，投資者們都急著在找能使財富增值的投資渠道。而P2P平臺的年化收益率遠(yuǎn)高于銀行利率，比股票投資穩(wěn)健，而高房價令普通投資者望而卻步，似乎P2P成了大眾投資者最理想的投資渠道。

8月24日《暫行辦法》出臺引起業(yè)界一片動蕩，然而9月份網(wǎng)貸交易規(guī)模同比增長一倍，P2P投資者熱情依舊高漲。據(jù)零壹財經(jīng)最新數(shù)據(jù)顯示：2016年9月，全國P2P借貸行業(yè)整體交易額約為1,890億，同比增長108.5%，環(huán)比增長6.5%，較上月環(huán)比增速(4.0%)增加2.5個百分點。投資P2P可以抵抗通貨膨脹成不少投資者的共識。

三、P2P現(xiàn)狀

1、良性競爭，主動退出

由于監(jiān)管力度加強(qiáng)、市場需求發(fā)生變化以及同行之間的競爭越來越激烈，P2P行業(yè)已經(jīng)由原來的野蠻生長發(fā)展到了理性退出的階段。數(shù)據(jù)顯示，2016年9月底，正常運營的P2P平臺數(shù)量為2202家，較上月減少了33家，環(huán)比降幅為1.48%;同比減少了215家(去年同期正常運營平臺數(shù)量為2417家)。如此看來，主動停業(yè)的方式成為退出主流。

《暫行辦法》、《方案》的陸續(xù)出臺，停業(yè)轉(zhuǎn)型P2P平臺數(shù)量仍將繼續(xù)增加，良性退出對于網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展無疑是件好事。

2、行業(yè)合規(guī)意識增強(qiáng)，積極轉(zhuǎn)型擁抱政策

在《暫行辦法》出臺前已經(jīng)有放出網(wǎng)貸平臺需要進(jìn)行銀行資金存管的消息，當(dāng)時不少業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，但辦法出臺后不但明確銀行存管，還需要平臺營業(yè)證、限額令等，網(wǎng)貸行業(yè)整改刻不容緩，P2P大部分平臺選擇轉(zhuǎn)型來符合細(xì)則，比如大型網(wǎng)貸平臺紅嶺創(chuàng)投正式宣布明年3月停發(fā)大標(biāo)，并且現(xiàn)在慢慢進(jìn)行平臺整改轉(zhuǎn)型。可見網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)意識增強(qiáng)，積極轉(zhuǎn)型擁抱政策。

多數(shù)P2P平臺選擇轉(zhuǎn)型，然而轉(zhuǎn)型道路在何方，這是現(xiàn)下很多網(wǎng)貸平臺的思考點。按照《暫行辦法》規(guī)定網(wǎng)貸行業(yè)回歸普惠金融定位，以后小微市場將成戰(zhàn)場，目前來看車貸、消費金融、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融是較合規(guī)而且熱門的轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，但車貸、消費金融的市場競爭已經(jīng)很激烈，而且開發(fā)得也比較充分和成熟，如果大部分平臺一窩蜂地往這方向去，能不能分一杯羹很難說。

與車貸、消費金融領(lǐng)域相比，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的可開發(fā)性似乎更強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，助民間資本重新投入實體經(jīng)濟(jì)的同時，服務(wù)小微企業(yè)踐行普惠金融宗旨，比如融裕貸。融裕貸的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式符合國家希望互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)的要求，平臺在風(fēng)控方面，十分嚴(yán)謹(jǐn)踐行中國信用體系的構(gòu)建，通過嚴(yán)格的審查及世界級的風(fēng)控體系，對所有項目實現(xiàn)了零逾期、零壞賬，保障了投資者的本金和收益的安全。

網(wǎng)貸行業(yè)從野蠻生長到現(xiàn)在有“爹媽”管，有國家政策支持，有投資者們支持的局面， 這是一個成長環(huán)境質(zhì)的飛躍，網(wǎng)貸行業(yè)自律意識、合規(guī)意識漸漸增強(qiáng)，現(xiàn)在是一個網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的最佳時期，合規(guī)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展史才剛剛開始。