小股民迎來史上最強“保護傘” 推動市場理性投資

隨著國內(nèi)資本市場的持續(xù)壯大，對投資者的保護力度也不斷增強，A股近日更迎來史上最嚴(yán)厲的投資者保護措施。

記者了解到，自7月1日起，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》正式實施，投資者購買股票、基金、期貨等金融產(chǎn)品，需要填寫《投資者風(fēng)險承受力能的評估問卷》，簽署《投資者風(fēng)險承受能力評估結(jié)果告知書》《適當(dāng)性匹配及投資者確認(rèn)書》等，開戶不再是簡單的身份信息填寫，而是需要經(jīng)過一系列的復(fù)雜流程，目的是通過信息告知、風(fēng)險揭示等措施，起到保護投資者的作用。

據(jù)悉，此次新規(guī)的核心是將普通投資者按其風(fēng)險承受能力等級由低到高劃分為五級，相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險也由低至高分為五級，目的是讓投資者能夠買到與之風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。

證監(jiān)會發(fā)言人鄧舸表示，《辦法》明確了投資者分類、產(chǎn)品分級、適當(dāng)性匹配等各環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)和底線，目的是讓投資者能夠買到與之風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品，減少不必要的損失。

“國內(nèi)股票市場中小投資者眾多，由于缺乏資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、風(fēng)險意識等，他們往往難以作出理性判斷，容易誤入虧損股、問題股、退市股等股票，最終造成虧損”，一位證券業(yè)專家向記者表示，上述《辦法》的實施有利于培養(yǎng)中小投資者的風(fēng)險意識，建立理性的投資理念、交易行為等，讓投資者利益得到實質(zhì)性保障，這無疑是我國資本市場的一大標(biāo)志性事件。

事實上，為了保護中小投資者利益，避免其遭受不必要的損失，證監(jiān)會“多管齊下”行動。5月初，證監(jiān)會啟動“投資者保護·明規(guī)則、識風(fēng)險”專項活動，聚焦內(nèi)幕交易、市場操縱、違規(guī)信息披露、市場主體違規(guī)經(jīng)營等投資者權(quán)益遭受侵害的多發(fā)領(lǐng)域，并以案例為載體進行分析解讀，引導(dǎo)中小投資者理性分析，防止盲目追漲殺跌、跟風(fēng)炒作。

除此之外，證監(jiān)會還設(shè)立中證中小投資者服務(wù)中心（簡稱“投服中心”），親自參與到保護投資者權(quán)益的行動中。作為證監(jiān)會直接管理的證券金融類公益機構(gòu)，投服中心已完成對滬深兩市3003家上市公司(停牌公司除外)股票的全面持股，通過糾紛調(diào)解、證券支持訴訟、投資者教育等方式,為中小投資者自主維權(quán)提供教育、法律、信息、技術(shù)等服務(wù),提升投資者自我保護能力。

據(jù)悉，該中心于近日已完成了第四起證券支持訴訟的索賠案。投服中心發(fā)現(xiàn)，安碩信息（300380.SZ）于2015年上半年通過誤導(dǎo)性陳述，推動股價大漲并吸引中小投資者進入，并最終導(dǎo)致他們遭受損失，因此向上海市第二中級人民法院起訴安碩信息，索賠金額近190萬。

“隨著A股成為全球第二大證券市場，市場規(guī)范程度越來越高，對投資者的保護措施更是趨于完善，監(jiān)管部門對此付出了巨大的努力”，上述專家預(yù)計，未來監(jiān)管部門還將通過開展投資者賠償救濟體制機制建設(shè)，推動建立包括國家補償、行政補償、民事賠償?shù)榷鄬哟瓮顿Y者賠償救濟體系，進一步提高對中小投資者的保護，讓居民通過投資A股獲得穩(wěn)定的財產(chǎn)性收入，對于拉動內(nèi)需、促進中國經(jīng)濟增長具有重要意義。