多家銀行下調(diào)存款掛牌利率 5年期利率降至1.8%

人民網(wǎng)北京7月25日電 （記者 黃盛）中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、中國交通銀行在25日分別宣布下調(diào)人民幣存款利率。其中，活期存款掛牌利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)為0.15%，三個(gè)月、半年、一年整存整取存款掛牌利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，至1.05%、1.25%、1.35%；二年、三年、五年整存整取存款掛牌利率均下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，至1.45%、1.75%、1.8%。

7月25日，中國建設(shè)銀行調(diào)整后的人民幣存款掛牌利率。來源：中國建設(shè)銀行網(wǎng)站

銀行為什么可以下調(diào)存款掛牌利率？

據(jù)記者了解，2021年6月，中國人民銀行指導(dǎo)市場利率定價(jià)自律機(jī)制、優(yōu)化存款利率自律上限形成方式，由存款基準(zhǔn)利率浮動倍數(shù)形成改為加點(diǎn)確定，消除了存款利率上限的杠桿效應(yīng)，優(yōu)化了定期存款利率期限結(jié)構(gòu)，也即存款利率市場化改革。

2022年4月，中國人民銀行推動自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。隨著存款利率市場化機(jī)制的逐步健全，2022年9月中旬，國有商業(yè)銀行主動下調(diào)了存款利率，帶動其他銀行跟隨調(diào)整，其中很多銀行還自2015年10月以來首次調(diào)整了存款掛牌利率。

銀行為什么在近期下調(diào)存款掛牌利率？

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著存款自律定價(jià)機(jī)制的逐步完善，存款利率與貸款基準(zhǔn)利率的關(guān)系更加緊密，部分銀行迅速下調(diào)存款執(zhí)行利率體現(xiàn)了存款自律定價(jià)機(jī)制市場化程度的進(jìn)一步提升。

今年7月22日，中國人民銀行推出“降息”組合拳——即日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.80%調(diào)整為1.70%。同日，1年期和5年期以上 LPR 均同步下降10個(gè)基點(diǎn)，分別降至3.35%和 3.85%。同時(shí)，對賣出中長期債券的MLF參與機(jī)構(gòu)，階段性減免MLF質(zhì)押品。

另外，銀行凈息差收窄問題在今年備受關(guān)注。據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)，截至今年一季度末，商業(yè)銀行凈息差降至歷史低位1.54%，較年初下降15個(gè)基點(diǎn)，跌破了凈息差1.8%的警戒線。

在LPR進(jìn)一步下調(diào)的背景下，銀行可以通過降低存款利率來適應(yīng)基準(zhǔn)利率的調(diào)整并保證經(jīng)營的可持續(xù)性，維持凈息差穩(wěn)定。

此外，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬向記者表示，目前銀行凈息差處于低位，雖然整頓銀行手工補(bǔ)息有助于降低銀行資金成本，對穩(wěn)定銀行凈息差發(fā)揮了積極作用。但隨著LPR下調(diào)，銀行凈息差仍然有下行壓力，需要降低負(fù)債端成本穩(wěn)定凈息差，這是銀行下調(diào)定期存款利率的主要原因。

下調(diào)存款掛牌利率帶來哪些影響？

婁飛鵬認(rèn)為，從金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度看，銀行下調(diào)存款利率有助于推動降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，也有助于提升銀行持續(xù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

中國銀行研究院研究員杜陽認(rèn)為，存款利率調(diào)降可能帶來以下影響：一是可能會促使部分儲戶將資金轉(zhuǎn)向消費(fèi)或投資，提振市場消費(fèi)，刺激經(jīng)濟(jì)活動；二是影響銀行之間的競爭格局。一些銀行可能通過提供其他優(yōu)惠或創(chuàng)新金融產(chǎn)品來吸引客戶，從而改變市場份額和客戶結(jié)構(gòu)。

東方金誠首席宏觀分析師王青也向記者表示，本輪存款利率下調(diào)，有可能推動更大規(guī)模的存款向理財(cái)“搬家”，同時(shí)伴隨存款收益下降，短期內(nèi)也可能對促消費(fèi)有一定作用。

另據(jù)記者了解，近段時(shí)間以來，云南、廣西等地有多家銀行對存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整。比如，云南地區(qū)的江川興福村鎮(zhèn)銀行自7月25日起，調(diào)整人民幣個(gè)人和單位（整存整取一年期、整存整取二年期、整存整取三年期）存款掛牌利率，將整存整取一年期掛牌利率由此前的2.2%降至2%；整存整取二年期由2.5%降至2.2%；整存整取三年期由2.85%降至2.5%。廣西灌陽農(nóng)村商業(yè)銀行日前也表示，自7月23日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，其中，二年、三年及五年期利率分別降至2.2%、2.5%及2.6%，降幅為10、30、40個(gè)基點(diǎn)。