民生理財董事長歐陽勇：為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健收益

6月30日，民生理財正式開業(yè)，又一家管理超萬億規(guī)模產品的資管公司起航。

“對于下半年的市場形勢，我們保持樂觀態(tài)度。”民生理財董事長歐陽勇表示，民生理財將誠實守信、勤勉盡責，在任何時候都把投資者利益放在首位，把為受托資產保值增值作為公司的核心價值。

為受托資產保值增值

歐陽勇說，民生理財堅持“投資者至上”的經營理念，在任何時候都要把投資者利益放在首位。

自銀行理財改革大幕開啟，全行業(yè)日益回歸“受人之托、代人理財”的初心本源。民生理財也把“為受托資產保值增值”作為公司的核心價值。

這種價值取向，將貫穿于員工的行為與各業(yè)務環(huán)節(jié)。歐陽勇表示，民生理財將通過堅持長期穩(wěn)健回報的考核導向，拉長業(yè)績評價周期，引導投研團隊重視理財產品的安全性和穩(wěn)定性，為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健的財產性收入。

歐陽勇認為，區(qū)別于股票、基金等投資者，民生理財客戶的“理財者”屬性更突出，其風險偏好相對較低，往往追求穩(wěn)健的收益。

在這個前提下，民生理財將更重視與投資者的溝通。在信息披露方面，民生理財將對產品的類型、風險等級、投資期限、資金投向、收益表現進行公開及時披露，并將及時、完整、準確、如實地反映產品真實狀況。

構建一體化投研機制

價值取向已定，能力建設同樣重要。

今年以來，一些銀行理財產品收益率波動加大甚至跌破凈值。如何提升產品競爭力與投資者信心，是理財公司面臨的一大挑戰(zhàn)。

理財公司自身也須“補短板”。歐陽勇表示，理財公司投研能力不足，對研究框架、數字化水平、人才隊伍等積累不夠；科技數字能力不足，在數據治理、系統(tǒng)開發(fā)、平臺建設等方面缺乏積累；風險管控能力不足，對市場風險、流動性風險管理投入較為有限。

“大類資產配置能力不足，是銀行理財當前應首先補齊的短板。”歐陽勇認為，今年上半年，銀行部分理財產品表現不佳，一定程度上表明銀行理財公司的大類資產配置能力存在短板，應對市場波動的工具不足。

針對這種情況，民生理財將提升多資產配置能力。歐陽勇表示，將加強大類資產配置研究，發(fā)揮多資產、多策略優(yōu)勢，積極布局“專精特新”、綠色金融、科技創(chuàng)新等長周期賽道行業(yè)，提升絕對收益產品的長期風險收益表現。

“不想靠天吃飯，就要加大投研能力建設。”歐陽勇透露，民生理財將整合投資、研究、信用評級、評審等力量，構建研究賦能投資、投資驗證研究的一體化投研機制。提升民生理財對市場的分析與預判水平，指導投資策略與產品布局的優(yōu)化完善，進一步提高投資擇時、擇道及應對市場變化的快速反應能力，把握不同品種、市場、周期間的輪動機會。

“對于注重資產保值增值的客戶，我們提供的產品應優(yōu)先確保本金安全，波動在其可承受的范圍內；對于投資經驗豐富、能理解高風險、主動追求高收益的客戶，應通過科學有效的配置策略，助其實現超額收益。”歐陽勇說。

持續(xù)充實專業(yè)團隊

上述規(guī)劃將隨著民生理財的正式開業(yè)，在日常業(yè)務運營中逐步落地。

民生理財將構建“一體兩翼”業(yè)務格局。一體，指的是以“固收及固收+”為主體產品線，秉持銀行理財特性，為投資者提供“低波動、穩(wěn)收益”產品。

兩翼，指的是“混合及權益產品”和“另類產品”。其中，“混合及權益產品”滿足不同客戶的差異化需求；“另類產品”包括探索組建產業(yè)基金，支持高新技術等“專精特新”企業(yè)發(fā)展，強化母行戰(zhàn)略客戶協同服務。

具體到產品體系，據歐陽勇介紹，民生理財將圍繞“竹”系列布局產品線。“富竹”是固收類產品，穩(wěn)健增值；“貴竹”與“鑫竹”是“固收+”產品，穩(wěn)中求進；“榮竹”與“銀竹”是混合類產品，攻守兼?zhèn)洌?ldquo;金竹”是權益類產品，力爭收益提升；“玉竹”是項目類資產的單發(fā)產品。而“天天增利”是現金管理類產品，靈活便捷。

在機構設置及人員配備方面，民生理財借鑒領先資管機構經驗，結合公司戰(zhàn)略布局，遵循專業(yè)化、市場化原則，設置了17個一級部門和2個二級部門，分布于市場銷售板塊、投資研究板塊、風險控制板塊和運營職能板塊。

目前，民生理財在研究、投資、交易、風險、估值管理等方面的專業(yè)人員配備較為充足，能滿足公司初期業(yè)務發(fā)展需要。歐陽勇透露，民生理財還將持續(xù)充實專業(yè)團隊，建立完善投研體系、營銷管理體系、產品管理體系、風險管理體系和運營管理體系，提升管理能力。