獨(dú)家：打好防風(fēng)險攻堅戰(zhàn) 保險業(yè)開展償付能力壓力測試

上證報訊 一系列數(shù)據(jù)表明，保險業(yè)“減脂增肌”攻堅戰(zhàn)取得階段性成果：保費(fèi)收入逐月改善跡象明顯，在價值轉(zhuǎn)型中實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)優(yōu)化。然而，在行業(yè)由外延式擴(kuò)張向內(nèi)生性增長逐步轉(zhuǎn)化的同時，也面臨著更趨復(fù)雜的內(nèi)外部新風(fēng)險。上海證券報記者獨(dú)家獲悉，為進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險防范和預(yù)警，監(jiān)管部門近日下發(fā)通知，要求各保險公司在2018年第四季度償付能力數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，在六類壓力情景下分別測算該季度的償付能力相關(guān)指標(biāo)。

隨著保險業(yè)新監(jiān)管體系“償二代”制度的全面實(shí)施，作為金融風(fēng)險管理的重要工具，壓力測試漸成監(jiān)管部門管控保險市場的重要舉措之一。

據(jù)知情人士透露，在“償二代”下，壓力測試是指保險公司在各種壓力情景下對其未來一段時間內(nèi)償付能力充足率狀況的預(yù)測和評價，旨在識別和預(yù)警導(dǎo)致償付能力充足率不達(dá)標(biāo)的主要風(fēng)險因素，及時采取相應(yīng)的管理和監(jiān)管措施，預(yù)防償付能力充足率不達(dá)標(biāo)情況的發(fā)生。簡而言之，就是在可能最壞的情境下，保險公司出現(xiàn)償付能力危機(jī)的可能性及需要應(yīng)對的措施。

據(jù)收到通知的保險公司人士透露，此次六類壓力情景均與保險公司的業(yè)務(wù)息息相關(guān)。包括：權(quán)益類資產(chǎn)下跌情景、交易對手違約情景、利率下降情景、重疾發(fā)生率惡化情景、退保率上升情景和賠付率惡化情景。其中，在每一類壓力情景下，分別根據(jù)壓力的不同程度，對綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率進(jìn)行測算。

業(yè)內(nèi)人士表示，“償二代”為保險公司開展壓力測試提供了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和指引，保險業(yè)對壓力測試的運(yùn)用將更加深入，保險業(yè)的壓力測試時代正在到來。在此過程中，保險公司應(yīng)高度重視壓力測試在風(fēng)險管理中的重要作用，養(yǎng)成壓力測試習(xí)慣，要根據(jù)公司業(yè)務(wù)類型和結(jié)構(gòu)類型等因素，加大壓力測試的頻度和范圍。