40家私募遭處罰事件始末 40家私募為什么遭處罰涉及到哪些違規(guī)行為（2）

券商中國記者梳理后發(fā)現(xiàn)，這些私募存在的違規(guī)行為涉及至少五大類型，包括未落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求、工作人員不具備從業(yè)資格、未對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、信息披露違規(guī)、私募基金未備案。

違規(guī)行為一：未落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求

投資者適當(dāng)性是近年來金融機(jī)構(gòu)展業(yè)的重點(diǎn)要求，但有部分私募機(jī)構(gòu)未能很好落實(shí)，在資金募集過程中未穿透核查投資者身份，難以判斷最終投資者是否為合格投資者，或是銷售對(duì)象明確不具備購買私募基金產(chǎn)品資格。此類違規(guī)行為，在最近這一批被處罰的私募機(jī)構(gòu)中頗為普遍。

例如，安徽證監(jiān)局在8月22日披露，蕪湖卓輝盛景投資管理中心（有限合伙）個(gè)別投資者資產(chǎn)證明中的金融資產(chǎn)金額未達(dá)到合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。這意味著，該私募的銷售客戶并非合格投資者。

8月21日收到監(jiān)管措施決定書的安徽賽伯樂科創(chuàng)股權(quán)投資管理有限公司，檔案中缺少機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)證明文件，同樣存在這一問題。

湖南證監(jiān)局8月13日公示的決定書顯示，湖南瑞啟匯資產(chǎn)管理有限公司存在適當(dāng)性管理制度落實(shí)不到位的情況。具體問題包括：

第一，未將“珠穆朗瑪基金”的投資者劃分為普通投資者和專業(yè)投資者，未根據(jù)該產(chǎn)品投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)適合其購買的產(chǎn)品作出判斷；未根據(jù)普通投資者收入來源、資產(chǎn)狀況等因素，對(duì)“澤坤基金”投資者葉某的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)進(jìn)行細(xì)化分類。

第二，未由基金產(chǎn)品“道恩穩(wěn)健1號(hào)證券私募投資基金”的投資者書面承諾符合合格投資者條件，并承諾投資資金來源合法，未非法匯集他人資金投資私募基金。

第三，公司適當(dāng)性管理制度未對(duì)投資者分類、產(chǎn)品分級(jí)與適當(dāng)性匹配制定具體的依據(jù)和方法；未制定適當(dāng)性內(nèi)部管理有關(guān)的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查以及評(píng)估與銷售隔離等風(fēng)控制度；未建立投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫；未每半年開展一次適當(dāng)性自查并形成自查報(bào)告。

第四，在向普通投資者進(jìn)行適當(dāng)性辦法相關(guān)規(guī)定的告知和警示時(shí)，未進(jìn)行全過程錄音或者錄像。

泉州市豐僑投資管理有限公司管理的私募基金泉州豐創(chuàng)一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）向2名非合格投資者募集資金。

違規(guī)行為二： 工作人員不具備從業(yè)資格

8月13日，湖南證監(jiān)局公式，在2019年私募基金專項(xiàng)檢察工作中，發(fā)現(xiàn)長沙樂觀投資管理有限公司的2名從業(yè)人員不具備基金從業(yè)資格，2名從業(yè)人員入職時(shí)不具備基金從業(yè)資格。

8月23日，黑龍江證監(jiān)局披露，在對(duì)哈爾濱圣林凱格投資管理有限公司的現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，該私募期貨交易部、股票投研部、基金部、風(fēng)控部等部門部分基金從業(yè)人員不具備基金從業(yè)資格，違反相關(guān)規(guī)定。

違規(guī)行為三：未對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

黑龍江證監(jiān)局8月23日公示，在7月11日對(duì)黑龍江文盛股權(quán)投資基金管理有限公司實(shí)施了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)該機(jī)構(gòu)未對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

福建證監(jiān)局在8月5日對(duì)泉州市豐僑投資管理有限公司發(fā)出監(jiān)管措施決定書，其中寫道，該公司在自行銷售永春縣豐僑共享股權(quán)投資中心（有限合伙）、泉州豐創(chuàng)一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等2只私募基金時(shí)，未自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)上述2只私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

違規(guī)行為四：信息披露違規(guī)

安徽證監(jiān)局在8月22日披露，安徽合和達(dá)投資管理有限公司存在兩方面問題，都和信息披露有關(guān)，一是公司實(shí)際辦公地址發(fā)生變更后,未及時(shí)進(jìn)行變更登記；二是備案信息不準(zhǔn)確，公司備案的兩只私募基金產(chǎn)品實(shí)際為一只私募基金產(chǎn)品。

安徽賽伯樂科創(chuàng)股權(quán)投資管理有限公司在公司實(shí)際辦公地址發(fā)生變更后，未及時(shí)進(jìn)行變更登記。

江蘇證監(jiān)局8月19日公布，常州永宣資源股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）在開展私募基金業(yè)務(wù)中，存在以下問題：一是未按照合同約定，向投資者披露有關(guān)基金投資的重大信息，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十四條；二是未按照基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員等有關(guān)信息，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十五條。

福建證監(jiān)局8月6日公示，運(yùn)通星（中國）財(cái)富管理有限公司未在2019年4月30日之前，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的2018年年度財(cái)務(wù)報(bào)告，違反《暫行辦法》第二十五條第二款的規(guī)定。

違規(guī)行為五：私募基金未備案

福建證監(jiān)局8月6日發(fā)文稱，發(fā)現(xiàn)泉州市地山股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）管理的私募基金深圳市凱信東方投資合伙企業(yè)（有限合伙）未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第八條第一款的規(guī)定。

福建的另兩家私募機(jī)構(gòu)也存在同樣問題。

私募運(yùn)通星（中國）財(cái)富管理有限公司管理的私募基金福州運(yùn)通星吉祥投資合伙企業(yè)（有限合伙）；以及泉州市豐僑投資管理有限公司管理的私募基金泉州豐創(chuàng)一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），都未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。