險企監(jiān)管新規(guī)落地！單一股票投資比例下調(diào)至5%

1月24日消息，今日保監(jiān)會正式發(fā)布《關(guān)于加強保險機構(gòu)與一致行動人股票投資監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，重新規(guī)范保險資金投資股票。

在“寶萬之爭”接近尾聲的時點，保監(jiān)會對于險資的監(jiān)管也正式擺在臺面上。此前不久，保險公司在資本市場 大肆舉牌，掀起了一場對于險資以及保險公司”萬能險“業(yè)務(wù)的大討論。在醞釀數(shù)月之后，保監(jiān)會對于險資的監(jiān)管新規(guī)出臺！

分類監(jiān)管：超過20%的股票投資需要報批

據(jù)新浪財經(jīng)了解，新規(guī)將對險資投資股票進行分類監(jiān)管，主要分為三個方面：

對于一般股票投資，即持有上市公司股權(quán)20%以下，保險公司無需獲批，便可直接進行投資，而且對險企投資 的行業(yè)不做限制。

對于重大股票投資，即持有上市公司股權(quán)超過20%，保險公司需要經(jīng)過保監(jiān)會審核，并且全部運用自有資金。

對于保險公司收購上市公司的行為，新規(guī)要求險企一旦擁有控制權(quán)，則算形成收購，這收購行為需要向保監(jiān)會報批，而且這種收購是有行業(yè)禁區(qū)的，險企所投要和主業(yè)相關(guān)，不得對高污染、高能耗等公司進行收購。

嚴(yán)禁險企與非保險一致行動人共同收購上市公司

《通知》重點強化了保險機構(gòu)與非保險一致行動人的舉牌或收購行為監(jiān)管，明確禁止保險機構(gòu)與非保險機構(gòu)一致 行動人共同收購上市公司。

保險機構(gòu)與非保險一致行動人共同開展重大股票投資，新增投資部分應(yīng)使用自有資金。保險機構(gòu)與非保險一致行動人開展一般股票投資發(fā) 生舉牌時，保監(jiān)會可以采取暫停保險機構(gòu)資金最終流向非保險一致行動人的直接或間接投資等監(jiān)管措施。此外，《通知》還要求保險機構(gòu)在獲得重大股票投資備案意 見或上市公司收購核準(zhǔn)文件前，不得繼續(xù)增持該上市公司股票。

單一股票投資比例下調(diào)至5%

《通知》同時明確，保險機構(gòu)投資單一股票的賬面余額不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%，投資權(quán)益類資產(chǎn)的賬面余額合計不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的30%。對于已經(jīng)超過5%比例的保險公司來說，存量資產(chǎn)將如何處理？新規(guī)指出，保險公司可在2年或更長時間，將相關(guān)資產(chǎn)比例調(diào)整至監(jiān)管比例之內(nèi)。

據(jù)新浪財經(jīng)了解，2015年7月8日，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于提高保險資金投資藍籌股票監(jiān)管比例有關(guān)事項的通知》， 加大了藍籌股投資的比例上限，增加了險資投資的靈活度。當(dāng)時的具體規(guī)定為：“投資單一藍籌股票的余額占 上季度末總資產(chǎn)的監(jiān)管比例上限由5%調(diào)整為10%；投資權(quán)益類資產(chǎn)的余額占上季度末總資產(chǎn)比例達到30%的 ，可進一步增持藍籌股票，增持后權(quán)益類資產(chǎn)余額不高于上季度末總資產(chǎn)的40%。”

“新規(guī)將權(quán)益類資產(chǎn)占保險公司總資產(chǎn)比例從40%下調(diào)至30%，將單一股票投資占保險公司總資產(chǎn)比例從10% 下，只是撤回當(dāng)時的臨時“救市”政策。”保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部主任任春生說道。此前，保監(jiān)會副主席陳文輝也表示：“把‘救市’時放寬的投資比例再收回來。這個比例，穩(wěn)健型公司用不了，反倒讓激進型公司 鉆了空子。”

險企股票投資受限 對股市影響有多大？

保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部主任任春生表示，此次重新規(guī)范保險資金投資股票，結(jié)合了2017年中央工作會議所提出的“嚴(yán)控風(fēng)險、處置一大批風(fēng)險點”的精神。

險資投資股票受到一定限制，會對股市有多大影響？保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部主任任春生表示，新規(guī)對資本市場影響不大。首先，當(dāng)前保險資金股票投資余額達到1.2萬億元，占保險資金運用總額的比例不到10%，距監(jiān)管上限尚有較大空間，而超過比例的就幾家險企，總量不超過1% 。其次，對于一些超過新規(guī)比例的險企，將給其2至3年調(diào)整期，減少對資本市場的影響。“新規(guī)對絕大多數(shù)保 險公司沒有影響，主要是限制個別行為。”

據(jù)新浪財經(jīng)了解，保監(jiān)會此后還將出臺更多的舉措，規(guī)范保險行業(yè)發(fā)展。保監(jiān)會將繼續(xù)加強保險資金運用監(jiān)管體系建設(shè)，在“償二代”規(guī)則基礎(chǔ)上，綜合評估保險公司資產(chǎn)負債匹配情況和管理狀況，實施差別化監(jiān)管政策，提高行業(yè)穩(wěn)健運行能力，切實發(fā)揮保險經(jīng)濟補償、社會管理、資金融通等功能，切實服務(wù)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和社會經(jīng)濟建設(shè)。